银行贷款可以用于补缴养老保险？近日火山策略，湖南省多家农商行推出以补缴养老保险等为专属用途的“养老贷”，包括长沙农商行、华容农商行、临澧农商行、津市农商行、邵阳农商行、茶陵农商行等。这一创新虽为养老保障补上了缺口，却也引发业内对金融边界的热议。今日，多家银行火速撤下“养老贷”相关宣传。
多位银行业专家表示，在银行贷款市场竞争加剧、净息差收窄的背景下，金融机构正积极开拓养老金融这一新业务增长点。这类产品主要针对临近退休但社保缴费不足的城乡居民，具有一定的普惠性质，但同时也引发了对老年人债务负担加重的担忧。
“养老贷”昙花一现？
近期，湖南省至少40家银行落地了“养老贷”产品。争议也随之而来。7月10日，记者发现，有部分银行火速撤下“养老贷”相关宣传。
根据此前推出的产品情况来看，平江农商行、邵东农商行、长沙农商行、衡东农商行、茶陵农商行等推出的“养老贷”产品贷款利率均按照3.1%执行；醴陵农商行、湘潭天易农商行为3.2%；安乡农商行、冷水江农商行等推出的产品利率则为3.45%。多家银行特别注明贷款利率固定无浮动，无任何附加费用。
简单来说，“养老贷”就是通过银行贷款补缴社保，通过提升缴费档次换取更高养老金，退休后再用养老金优先偿还贷款本息，剩余部分归个人支配，该产品主要面向两类人群：从未参保但希望一次性缴满15年的群体，以及已参保但希望提档补缴的群体。
然而，这一普惠金融产品却因定价惹来争议火山策略，记者对比发现，湖南省多家银行给出的“养老贷”利率高于长沙市的房贷利率（长沙的首套房贷利率为3.05%）。
抛开利率来看，该产品可能隐含多重风险。素喜智研高级研究员苏筱芮称，在长达15年的贷款周期中，存在参保人健康状况变化、养老金政策调整等影响还款的不确定因素。若借款人中途身故，剩余债务很可能转嫁给子女，形成代际债务压力，“银行在产品设计上更加审慎。”
金融创新需有合规边界
随着我国老龄化程度持续加深，居民养老保障需求呈现爆发式增长。但我国基本养老保险的覆盖面和保障水平仍面临挑战，特别是在灵活就业人员和农村居民群体中尤为突出。
招联首席研究员董希淼表示，大量灵活就业人员存在缴费年限不足或缴费档次偏低的问题。在农村地区，尤其还有相当比例的农民尚未参加城乡居民养老保险。当这些群体临近退休时，往往需要一次性补缴数万元保费，这对收入不稳定的居民构成了不小的经济负担。
在这样的背景下，不难理解“养老贷”“续保贷”等金融产品出现在市面上。董希淼认为，“养老贷”的推出，为那些因资金短缺而无法足额缴纳养老保险的人群提供了新的选择，帮助借款人在不影响当前生活质量的前提下火山策略，提高未来的养老保障水平。
具体来看，对城乡居民养老保险来说，有助于增加缴费人数，增加缴费金额，扩大养老保险覆盖面；对银行来说，有助于满足客户需求，营销和服务一批客户，并增加信贷投放；对居民来说，获得信贷资金支持，顺利缴纳养老保险或者增加养老保险缴纳金额，进而提高养老保障水平。
不过根据2024年2月国家金融监督管理总局发布的《个人贷款管理办法》，个人贷款被明确定义为“向符合条件的自然人发放的用于个人消费、生产经营等用途的本外币贷款”。该办法特别强调，贷款用途必须符合法律法规规定和国家政策，禁止发放无指定用途的个人贷款。
由此，董希淼认为，“养老贷”性质较为模糊，存在合规性争议。“养老贷”“续保贷”是否属于个人消费贷款，缴纳养老保险费用是否属于“个人消费”用途，在制度上并不明确。
“尽管这类产品一定程度上减轻了人社部门的压力，但金融机构介入社会保障需要有边界，并且合规。”一位银行业分析师认为，金融产品应当定位为社保体系的补充，而非替代。在具体操作中，需要严格限定适用人群，并建立有效的风险共担机制。
董希淼建议，商业银行应加强与地方政府及人力社会保障部门协同，进一步完善“养老贷”“续保贷”等产品设计，建立资金使用闭环，并引入商业保险等风险分担机制，既要精准地服务好低收入居民，又要防范化解经营风险，真正实现“银发经济”与金融安全的平衡发展。
信贷投放承压
避免为创新而创新
“养老贷”等产品的推出，一方面表明中小银行试图在贷款品类方面找到差异化，另一方面也折射出当下中小银行信贷投放的焦虑。
“现在银行面临的最大困境不是放不出去贷款，而是找不到合适的借款人。”某股份行信贷部负责人说。
近年来，有不少银行将目光转向更细分的市场领域，推出特色信贷产品，从“彩礼贷”“墓地贷”到如今出现的“养老贷”，均是这一做法的现实反映。
中国社会科学院保险与经济发展研究中心主任郭金龙表示，“养老贷”本质上是银行拓展业务、寻找新零售业务增量的手段。在经济下行周期，传统优质贷款客户减少，银行被迫下沉客户群体，通过差异化产品在竞争激烈的贷款市场中吸引特定客户群体，增加市场份额。
业内认为，若银行竞争进入非理性阶段，风险将快速累积，不良率持续攀升、客户偿债能力被严重透支。
郭金龙建议火山策略，银行应当回归信贷本源，避免为创新而创新。一方面要坚守风险底线，建立更科学的客户准入和定价机制；另一方面应加强与社保部门的协同，探索真正可持续的养老金融服务模式。同时，监管部门也需及时明确创新边界，防范金融风险与社会风险相互叠加。
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